Son lieu favori d'inspiration est le bal du Moulin Rouge. Pour oublier son handicap, il boit. Amoureux de Marie Charlet puis de Myriamme, il s'efface à chaque fois. Malgré la notoriété ...

Au Moulin Rouge, Parysia est la vedette du moment. Ayant grandi loin de sa mère, Margaret décide un jour d’assister à l’une de ses représentations accompagnées de son futur époux.

Entraîné par son ami Toulouse-Lautrec, il se rend au Moulin-Rouge. Là, il est présenté à Satine, une danseuse, à laquelle il propose d'écrire le livret de son nouveau spectacle.